ما هو التحليل ؟

التحليل بشكل عام وبجميع انواعه ( الاساسي - الفني - النفسي ) هو فقط مجرد توقع لحالة السهم في المرحلة المستقبليه ... لا اكثر ...

بمعنى السهم ماذا يكون غدا .. بعد اسبوع ... بعد شهر ... بعد سنة ... طالع والا نازل ...

بمعنى آخر على مؤشر يوم الاربعاء ... من نقطة 7881 اين سيكون المؤشر يوم السبت القادم ؟؟؟

هناك ثلاث حالات لتوقع النقطة القادمة :

الحالة الاولى : ان يرتفع المؤشر او بمعنى آخر ان يصعد للاعلى .

الحالة الثانيه: ان ينخفض المؤشر او بمعنى آخر يهبط للاسفل .

الحالة الثالثه : ان لايرتفع ولاينخفض .. بمعنى آخر ان يسير في مسار افقي.

يقال والله اعلم ... واشدد على كلمة يقال .. ان من يستطيع بنظرة سريعه على الرسم البياني ان يخمّن ويتوقع النقطة القادمة أن لديه ملَكة من الله .. بمعنى ان التوقع الصحيح هو موهبة من الله ....

ولكن نحن في هذا الموضوع في بحث علمي .. وفي البحوث العلمية بشتى انواعها يستبعد ( بالضمّ ) جميع الهبات الالهيه والخوارق الغير اعتيادية .... لذلك سنقول ان معرفة الحالة المستقبلية (لمؤشر – لسهم – لعملة ) هو ناتج عن اتقان للمعرفة مقرونة بالخبرة ..

اذا اتفقنا ان التحليل هو دراسة حالة السهم في مرحلة مستقبليه ... فهذا يعني اننا نعتمد على معطيات متعدده لتحديد الهدف المستقبلي للسهم ...

المهتمون بعلوم التحليل قسموا الاسباب الى اسباب رئيسيه لبيئة السوق واسباب خاصه في السوق نفسه ... او بمعنى ادق تحليل اساسي ( رئيسي - مالي ) وتحليل فني ...

اذا ما هو الفرق ... ؟؟

قالوا .. التحليل الاساسي العوامل الخارجيه اللي ممكن تأثر على السوق ... والتحليل الفني هي العوامل الداخليه اللي ممكن تأثر على السهم او السوق ...

ما هي العوامل التي يرتكز عليها التحليل الاساسي والتحليل الفني ...

في الحقيقه هناك الكثير من العوامل ... لكن اجمالا ممكن تحصر العوامل المشكلة او المؤثر في التحليل الاساسي في ثلاثة عوامل :

1 - الحالة السياسيه لبلد السوق وعلاقته مع البلدان الاخرى.
2- الحالة الاقتصاديه للبلد الذي فيه السوق.
3 - الانظمة والتشريعات .

ا لحالة السياسية

وبكل بساطه ان بلد فيه حرب لايمكن ان يكون مجال استثماري على الاطلاق ... وكانت الحرب الروسية الشيشانيه احد اهم اسباب انهيار البورصه الروسية عام 1994 ... وهذا شئ طبيعي جدا ... احد النقاط المعروفه ان تجار اي بلد عندما تنشب عندهم حرب يتوجهون بسيولتهم الى الذهب لانه الوسيلة الاكثر امان ... يعني سحب سيولة من الاسواق الماليه .... ايضا المستثمر الخارجي لايمكن يجازف بامواله في بلد لايعرف مستقبلها ... وعلى هذا فقس ... المشاكل الدوليه تؤثر على البلد ... النزاعات ... الخ

الحالة الاقتصاديه ...

البلد الذي فيه تضخم بيئة غير صالحه على الاطلاق للاستثمار .... لان التضخم يرتبط ارتباط مباشر بسعر صرف عملة البلد مقابل العملات العالميه ... وهذا احد اسباب انهيار بورصة مصر ... في مصر عام 2000 كان سعر صرف الدولا الواحد يعادل جنيه وربع تقريبا .... في عام 2005 الدولا يعادل ستة جنيه ونص ........!

يعني لودخلت بمليون دولا رعام 2000 وحولتها لجنيهات واستثمرتها وحققت مكسب 200% في خمس سنوات فانت في النهاية خسران .. لان المليون في عام 2000 صرفته وجاب لك مليون وربع جنيه ... والمليون وربع حققت ارباح 200% يعني جاب لك اثنين مليون ونص ... يعني المجموع ثلاثة مليون وثلاثة ارباع ... ارجع وحولهم بسعر الصرف لعام 2006 بتلقى انهم جابوا لك تقريبا نص مليون دولا فقط ..........!
هل تستثمر هناك ...؟
وبالمناسبة .. فالتضخم هو سبب رئيسي لانهيار ثلاث بورصات عالميه منها البرازيل والارجنتين ....
ايضا هناك عوامل اقتصاديه اخرى مثل هل عملة البلد مربوطة بالدولا ام بعدة عملات ... هل يوجد في البلد احتياطي نظامي ... نسبة النمو في اقتصاد البلد .... الخ


الانظمة والتشريعات

التي تعطي التعامل التجاري صبغة قانونيه وتضمن الحقوق لجميع الاطراف ومعروف ان من اهم اسباب انهيار بورصة سنغافورة هو الفساد الاداري الذي كان مستشري في ادارة البورصة ..........

اما التحليل الفني فهو يدرس حالة السهم بناء على معلومات داخليه ( خاصة بالسوق وليست بالدوله ) ومنها ميزانية الشركة صاحبة السهم ، ارباح الشركة ، الربحيه ، مكرر الارباح ، العائد على السهم ، المشاريع المستقبليه للشركة ........ الخ


السؤال هل التحليل الفني ينطبق على السوق السعودية ام لا ...؟؟

لنتعرف على نقطة مهمة جدا جدا جدا وهي وضع سوق السعوديه والخليج بشكل عام من اسواق لعالم ...

اسواق الاسهم في العالم اجمع تنقسم الى قسمين :

القسم الاول : الاسواق الاساسية Fund***ntal Market وعددها اعتقد سبعه اسواق وهي الاسواق التي عمرها على الاقل 50 سنة فما فوق

القسم الثاني : الاسواق الناشئة وهي الاسواق الجديده على عالم الاسهم وللمعلومية فجميع الاسواق العربية هي اسواق ناشئة بدون استثناء بالاضافه الى اسواق اخرى مثل بورصة الهند وروسيا واستراليا والبرازيل ... الخ

من المتحكم في سير السوق .. هل هي المعلومة ام التحليل الفني ؟؟؟

من الامور الحتمية والتي لاتقبل الجدل لدى علم التحليل ان الاسواق الاساسية تعتمد اعتماداً كليا على التحليل الفني فقط لاغير ... مع تواجد شواذ لاتؤخذ بالحسبان يتم فيها رفع السهم بناءاً على معلومه او اتفاقية بين مستثمرين كما حصل في سهم usbx حيث اتفق مجموعه من التجار الامارتيين مع رئيس مجلس ادارة الشركة وارتفع السهم من 0.0136 سنت الى خمسة دولار عن طريق تحايل نجا منه رئيس الشركة باعجوبة ... لكن كما قلت فلو بلغت الاعتمادية على المعلومه الى 100 شركة سنويا فهي تظل حالة شاذه لسوق يوجد فيه اكثر من تسعة الاف شركة .......

في الاسواق الناشئة يتم الاعتماد اولا على المعلومة ( التوصية ) ثم التحليل الفني نظرا لقلة عدد الشركات في السوق المالي الواحد بالاضافه الى قلة عدد المسيطرين ( صناع السوق ) في كل سوق ...

و جميع ماسبق يتوافق مع السواد الاعظم من متداولين السوق السعودي ......

اذن اليك ما لاتود ايهاالقارئ ( ولا يودّ الغير كذلك ) سماعه ... ماذا لو كان اعتماد المصدر الاول للمعلومه ( التوصية ) واقصد به ( الهامور ، المضارب ، القروبات ) ( معظمهم ) على التحليل الفني في اصدار معلوماته وتوصياته ... هل يحق لنا القول ان السوق السعودي يعتمد ( في معظمة ) على التحليل الفني ؟؟؟


المعروف جدا ان كبارالمضاربين يعتمدون على التحليل الفني بشكل اساسي ...
ولو حسبنا بالعقل فاي مغفل يستطيع التوقف عن جني الارباح طالما باستطاعته المواصلة بجني المزيد من الارباح ؟؟
ولكن المضاربين والهوامير لانهم اذكياء فانهم يعتمدون على التحليل الفني لكي يعرفوا متى يتوقفون ومتى يعاودون الكره مرة اخرى .....

بقي ان نتحدث عن عامل آخر وهو التحليل النفسي
وهو عامل مهم جدا .... بل ان المحلل النفسي للاسواق الماليه يتجاوز راتبه ودخلة جميع المحللين سواء المالي او الفني وهم قلّة على مستوى العالم ... والمحلل النفسي لايتعامل مع الاسعار بل يتعامل بمعادلات خاصه ترتبط بالكميات ومعدلات زخم التداول والوقت وغيرها من العوامل ... وقد قيل لي سابقا ان محلل نفسي في احد بنوكنا الغير عزيزة يتقاضى راتباً اكثر من خمسين الف ريال ونسبة على كل معلومة صحيحه ... ووظيفة فقط الجلوس اما شاشة التداول والتنبؤ بحركة السوق المستقبليه ...!

منقووول للفائدة

مشكورة على هذه المعلومات المفيده...
دمتي بود..

يعطيك العافيه مليكه

معلومات قيمه منك يالغاليه